توکنومیکس (Tokennomics) چیست؟ ارزیابی واقعی یک ارز دیجیتال

در این مقاله قصد داریم شما را با یک روش برای ارزیابی قیمت رمز ارزها آشنا کنیم که در اصطلاح به آن توکنومیکس گفته‌ می‌شود. اگر این سوال برای شما پیش آمده است که چگونه ارزش ارزهای دیجیتال را محاسبه کنید، تا پایان این مطلب با ما همراه باشید تا که بتوانید پاسخ سوال خودتان را بیابید.

Tokennomics چیست؟ یکی از مسائلی که همواره در مورد ارزهای دیجیتال مطرح بوده است این بوده که چگونه می‌توان ارزش واقعی یک ارز دیجیتال را محاسبه کرد؟ یا این که چگونه می‌توان به این پی برد که یک توکن برای سرمایه گذاری مناسب می‌باشد یا خیر؟ برای یافت پاسخ این سوالات باید Tokennomics یک توکن یا رمز ارز محاسبه گردد.

اکثر ما در زمان سرمایه گذاری کردن در حوزه ارزهای دیجیتال، با بسیاری از پروژه‌ها و شبکه‌های دیجیتال مواجه خواهیم بود که سبب خواهند شد که انتخاب کردن برای ما دشوار و سخت شود. همه ما به دنبال این هستیم تا که بتوانیم در این بازار یک ارز مناسب را برای کسب سود بیابیم، ولی سوال اصلی این است که آیا قادر خواهیم بود که یک ارز دیجیتال آینده دار را در حوزه ارزهای دیجیتال شناسایی کنیم؟ برخی از افرادی برای پیدا کردن ارزهای دیجیتال مناسب برای سرمایه گذاری از تحلیل‌های تکنیکال بهره می‌برند. به واسطه این ابزارها افراد به دنبال این هستند که بتوانند آینده یک رمز ارز را پیش بینی نمایند. اما روش دیگری نیز برای یافتن یک ارز مناسب برای سرمایه گذاری وجود دارد که در اصطلاح به آن توکنومیکس گفته خواهد شد. این روش یک ابزار دقیق و مناسب برای یافتن ارزهای آینده دار می‌باشد که به بررسی و تجزیه و تحلیل ابعاد اقتصادی یک ارز خواهد پرداخت، البته این را هم خدمت شما عزیزان بگویم که این نوع از تحلیل یعنی توکنومیکس بیشتر به واسطه افراد با تجربه و کار کشته در بازار مورد استفاده قرار خواهد گرفت و با دید بلندمدت نیز از این ابزار استفاده خواهد شد. ما در این مطلب قصد داریم این روش را برای شما عزیزان شرح دهیم و پارامترهای آن را برای شما عزیزان معرفی نماییم. در ادامه این مطلب با ما همراه باشید.

توکنومیکس (Tokennomics) چیست؟

Tokennomics در واقع از دو کلمه ساخته شده است. این اصطلاح در حقیقت همان گونه که در مقدمه نیز به آن اشاره کردیم به بررسی ابعاد اقتصادی یک رمز ارز خواهد پرداخت. به بیان دیگر در این نوع از تحلیل ابعاد اقتصادی و نیز ویژگی‌های یک رمزارز برای یک تحلیل گر بازار ارزهای دیجیتال مهم می‎‌باشد. فاکتورها و پارامترهای این نوع از ابزار را در ادامه برای شما عزیزان شرح خواهیم داد.

همان گونه که می‌دانید در طی چند سال گذشته با فرصت‌های بسیار خوبی برای سرمایه گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال مواجه شده‌ایم که از جمله آنان می‌توان به ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم اشاره کرد. در هر زمان در این بازار شاهد رشد عده‌ای از رمزارزهای این بازار هستیم. وقتی به بررسی این بازار بنشینیم، متوجه خواهیم شد که در این بازار در طول روز شاهد سودهای چند درصدی تا چند صد درصدی خواهیم بود. به عنوان مثال در برخی از موارد در اخبارها خواهیم شنید که اکنون نوبت سود عرضه‌های اولیه است و یا این که هم اکنون نوبت رشد دیفای است. اما مسئله و موضوع اصلی این است که ما زمانی این مطلب را خواهیم فهمید که این موج یا دسته از بازار سود خود را کرده‌اند. این مسئله کاملا درست است که Tokennomics ادعایی برای پیش بینی کردن قیمت ندارد ولی با بررسی دقیق و کامل ارز و شبکه آن، قادر خواهیم بود ارزش واقعی آن رمزارز را محاسبه نماییم. بعد از این نوع از تحلیل که به آن فاندامنتال نیز گفته می‌شود قادر خواهیم بود با دید بهتری نسبت به سرمایه گذاری کردن در یک رمزارز اقدام نماییم.

هدف توکنومیکس (Tokennomics) چیست؟

اگر از دید فنی به رمز ارزها نگاه نکنیم، این رمز ارزها در واقع به مانند دیگر دارایی‌های بازارهای مالی سنتی هستند که بر اساس عرضه و تقاضا قیمت آنان بالا و پایین خواهد شد. اگر شما از جمله افرادی هستید که به دنبال این هستید که قیمت واقعی رمز ارز مورد نظر خود را پیدا کنید توکنومیکس به شما کمک شایانی در این مورد خواهد کرد. پس با توجه به این مسئله به این نتیجه می‌رسیم که ابزار بیش از هر چیزی به بررسی قیمت واقعی یک رمز ارز در حوزه ارزهای دیجیتال خواهد پرداخت. اما علاوه بر این مسئله این نوع از ابزار ویژگی‌های دیگری نیز دارد که در ادامه به برخی از آنان اشاره خواهیم کرد:

علاوه بر مواردی که گفته شد این ابزار به ما کمک خواهد کرد تا که بتوانیم عرضه و تقاضای یک رمز ارز را مورد بررسی قرار دهیم، این را بفهمیم که چند درصد از کل بازار یک رمز ارز در دست نهنگ‌های بازار می‌باشد و یا این که آیا این رمز ارز پتانسیل رشد را خواهد داشت یا خیر. این موارد از جمله کارهایی است که این ابزار فوق العاده برای ما انجام خواهد داد. به این موارد که خدمت شما عزیزان اعلام شد می‌توان موارد بسیار زیاد دیگری را نیز اضافه کرد. در ادامه این مطلب به بررسی پارامترهای مختلف توکنومیکس خواهیم پرداخت، با ما همراه باشید.

فاکتورهای مورد استفاده در توکنومیکس یک رمز ارز

حال در این قسمت از مقاله به سراغ مطالبی خواهیم رفت که در تحقیق هدف اصلی این مطلب را به ما نشان خواهد داد. برای ارزیابی و بررسی کردن ابعاد اقتصادی یک رمز ارز در حوزه ارزهای دیجیتال به واسطه Tokennomics باید چه ویژگی‌هایی را در نظر بگیریم؟ این ویژگی‌ها را با استفاده از چه منابعی دریافت نماییم؟ و در کل با بهره بردن از این نوع فاکتورها در نهایت چگونه قیمت یک رمز ارز را در آینده تخمین بزنیم؟

توکن و کوین متفاوت می‌باشد

اکثر افرادی که در حوزه ارزهای دیجیتال فعال هستند بر این معتقد هستند که تمامی ارزهای دیجیتال با یکدیگر دارای ماهیتی مشابه هستند. این مسئله کاملا درست است که ما تمامی ارزهای حوزه ارزهای دیجیتال را کریپتوکارنسی نام گذاری کرده‌ایم، اما در میان آنا تفاوت‌های بسیاری وجود دارد. اولین و نخستین کاری که در زمان بررسی و تجزیه و تحلیل یک رمز ارز از اهمیت بسیاری برخورد دار است این است که بتوانیم ماهیت آن رمز ارز را به خوبی شناسایی کنیم در حقیقت کوین‌ها همان دارایی‌های اصلی در حوزه فناوری بلاک چین به حساب می‌روند و به نوعی لایه اول را تشکیل می‌دهند. به عنوان نمونه می‌توان از رمز ارزهایی به مانند اتریوم و بیت کوین به عنوان کوین نام برد. این نوع از دارایی‌ها بیشتر برای پرداخت کارمزد و نیز تراکنش در بستر شبکه بلاکچین مورد استفاده قرار خواهند گرفت.

در سوی مقابل این نوع از رمز ارزها، توکن‌ها قرار دارند که از خود شبکه بلاک چینی ندارند و بر روی یک شبکه بلاکچین دیگر اجرا خواهند شد. به این نوع از دارایی، رمز ارزهای لایه دوم گفته می‌شود و دلیل آن هم این است که این نوع از دارایی‌ها بر روی دیگر شبکه‌ها به مانند شبکه اتریوم پایه ریزی خواهند شد. به عنوان نمونه برای این نوع از دارایی می‌توان به توکن یونی اشاره کرد که بر روی شبکه اتریوم پایه ریزی و اجرا شده است.

ولی نکته اصلی در مورد شناسایی ماهیت این نوع از دارایی‌ها برخوردی است که دولت‌ها در رابطه با آنان از خود نشان خواهند داد. قانون‌گذاران در این زمینه از کوین‌ها به عنوان یک دارایی معادل با ارزها نام برده‌اند و تصویب کرده‌اند که از این نوع رمز ارزها می‌توان برای انتقال ارزش استفاده کرد. ولی مسئله در مورد توکن‌ها به این شکل نیست، و از این ارزها به عنوان رمز ارزهایی هم ارزش با سهام نام برده‌اند و به نوعی با آنان به مانند سهام‌های بورسی برخورد خواهد شد.

میزان عرضه یک رمز ارز

مقدار عرضه یک دارایی یکی از موارد مهمی است که در توکنومیکس مورد بررسی قرار خواهد گرفت. عده‌ای از افراد در بازار ارزهای دیجیتال حضور دارند که به دنبال این هستند که بتوانند ارزهایی را در این بازار پیدا کنند که ارزشی کم‌تر 1 دلار را داشته باشد. ین قبیل از افرد به اشتباه فقط و فقط با توجه به قیمت یک رمز ارز اقدام به خرید و فروش ارزهای دیجیتال خواهند کرد و یا این که آنان را بر اساس قیمتی که دارند با یک دیگر مقایسه خواهند کرد. به عنوان مثال این قبیل از افراد با خود تصور می‌کنند که یک رمز ارز با ارزشی کمتر از یک دلار در مقایسه با رمز ارز بیت کوین که 40000 هزار دلار ارزش دارد، در جایگاه بهتری است و اقدام به خرید ارز کمتر از یک دلار خواهند کرد و معتقد هستند که این رمز ارز جای رشد خوبی را در آینده خواهد داشت. اما این نوع از دیدگاه یک نظریه و اعتقاد کاملا اشتباه است. برای دوری و اجتناب از این نوع اشتباهات باید فاکتور و پارامتر مهمی به نام ارزش بازار را مورد بررسی قرار داد. به عنونا نمونه این فاکتور به ما کمک خواهد کرد تا که بتوانیم ارزهای دیجیتال را به صورت تخصصی بررسی نماییم و دیگر فقط به این مسئله بسنده نکنیم که هر ارزی که از قیمت کمتری برخورد دار است جای رشد بیشتری را خواهد داشت.

البته باید به این مسئله توجه داشته باشید که برای محاسبه ارزش یک بازار تنها کافی است که مقدار دارایی در گردش یک رمز ارز را در قیمت آن رمز ارز ضرب کنید. البته یک راه حل ساده‌تر نیز در این رمینه وجود دارد و آن هم استفاده از سایت‌هایی به مانند کوین مارکت کپ می‌باشد که ارزش بازار ارزهای دیجیتال را در اختیار شما قرار خواهد داد. البته در اینجا جا دارد که به این نکته اشاره کنم که در برخی از مواقع این سایت برخی از ارزش‌های بازار را به صورت نادرست و ناقص به شما نمایش خواهد داد. برای این که بتوانید ارزش بازار دقیق را به دست آورید بهترین کار این است که به همان روشی که پیش از این به شما عزیزان معرفی کردیم استفاده کیند.

نحوه تخصیص و توزیع رمز ارز

دو فاکتور بسیار مهم در ارزیابی و بررسی Tokennomics موجود است که یکی از آنان تخصیص و دیگری توزیع می‌باشد. بر حوزه ارزهای دیجیتال شاهد این هستیم که برخی از رمزارزها به صورت کاملا عادلانه در میان افراد جامعه آن توزیع شده است. به عنوان یک نمونه برای این مورد می‌توان به بیت کوین اشاره کرد. قبل از این که بیت کوین به وجود آید هیچ کوینی به افراد یک جامعه اختصاص داده نشده بود. در اصطلاح به این نوع از ارزها فایر لانچ گفته خواهد شد.در آن سوی ماجرا با ارزهای Per-mine مواجه هستیم که در این نوع از رمز ارزها پیش از این که رمز ارز به صورت عمومی منتشر گردد، مقدار قابل توجهی از آن در میان سرمایه گذاران اولیه رمز ارز تقسیم خواهد شد. که این کار بیشتر برای تامین سرمایه برای تکمیل پروژه صورت خواهد گرفت.

بخش دیگری از توکن‌ها نیز در این حوزه وجود دارند که به تیم توسعه دهنده آن تعلق خواهد گرفت که در اصطلاح به آنان توکن تیم گفته خواهد شد. همچنین علاوه بر مواردی که به آنان اشاره کردیم بخشی از توکن‌های تولید شده نیز به عنوان هدیه به صرافی ارز دیجیتال مورد نظر تخصیص پیدا خواهد کرد، و بعد از این که این پروسه و تقسیم توکن صورت گرفت مابقی رمز ارز در میان عموم مردم به صورت کاملا عادلانه تقسیم خواهد شد. این را هم خدمت شما عزیزان یپبگویم که هر آنچه که توکن سرمایه گذاران بیشتر از عموم مردم باشد یک نکته منفی رای آن رمز ارز به حساب خواهد آمد. به عنوان نمونه اگر در یک قله یک سهام دار بزرگ این پروژه ارزهای خود را به فروش بگذارد شاهد یک ریزش شارپ و بزرگ در آن رمز ارز خواهیم بود.

رمز ارزهای تورمی و غیر تورمی

کئین‌ها و توکن‌ها به صورت کلی به دو دسته تورم زا و ضد تورم تقسیم بندی خواهند شد. در صورتی که کوین و یا رمز ارز به چرخه بازار اضافه گردد سبب تورم در آن شبکه خواهد شد. هر چه میزان تورم در یک رمز ارز بالاتر باشد باعث کاهش ارزش و قیمت آن رمز ارز خواهد شد. این مسئله و مشکل را بیشتر در مورد رمز ارزهای شاهد خواهیم بود که از الگوریتم گواه اثبات کار در شبکه خود بهره خواهند برد. این نوع شبکه‌ها برای رفع مشکل تورم خود باید انگیزه لازم را برای مانیرها و استیکینگ‌های شبکه ایجاد کنند تا که بتوانند امنیت شبکه را به خوبی برقرار نمایند. این نوع از شبکه‌ها برای این که بتوانند ماینرها را راضی نگه دارند مجبور هستند که نرخ سود سالانه خودشان را بالا ببرند و به واسطه همین مسئله کاربران زیادی را به سمت خود جذب خواهند کرد. اما نکته منفی این مسئله این است که به این دلیل هم تورم بیش از پیش افزایش خواهد یافت. به عنوان مثال اترویم از این نوع دارایی است.

در سوی مقابل رمز ارزهایی را شاهد خواهیم بود که روند کاری خود را به گونه‌ای تنظیم خواهند کرد که میزان عرضه خود را به مرور زمان کاهش دهند. این عمل سبب خواهد شد که رمز ارز مورد نظر کم کم کمیاب گردد. به عنوان نمونه بیت کوین را می‌توان یک نوع از این دارایی در نظر گرفت. به این شکل که نرخ عرضه بیت کوین هر چهار سال نصف خواهد شد که به این روش به اصطلاح هاوینگ گفته خواهد شد. یکی از روش‌های دیگری که می‌توان در برابر تورم از آن استفاده کرد روش توکن سوزی می‌باشد. در این پروسه بخشی از توکن‌ها خریداری خواهد شد و به یک آدرس نامعلوم ارسال خواهد شد و به نوعی از بین خواهد رفت. به عنوان نمونه بایننس برای کنترل تورم بیت کوین خود از این روش استفاده خواهد کرد.

 فاکتورهای یک توکن خوب از نظر Tokennomics

یک توکن خوب از نظر توکنومیکس باید:

1- در اکوسیستم خودش کاربرد حقیقی داشته باشد.

2- باید تورم آن به صورت کنترل شده باشد. و به واسطه روش‌هایی که گفتیم ای تورم کنترل شود.

3- باید بتواند انگیزه و اشتیاق لازم را برای استیکینگ‌های خود ایجاد کند تا که دارایی خود را هولد کنند.

4- سعی کند که رمز ارزهای خود را به صورت عادلانه توزیع نماید و سهام بیشتری را به سرمایه داران واگذار نکند.

به این لیست می‌توان موارد بسیار زیادی را اضافه کرد، زیرا همان گونه که می‌دانید توکنومیکس دارای پارامترهای بسیاری می‌باشد. البته در اینجا جا دارد به این مسئله نیز اشاره کنم که توکنومیکس فقط در حئزه ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار نمی‌گیرد و در سایر بازارهای مالی نیز از این روش می‌توان برای شناسایی سهام‌های مستعد رشد استفاده کرد.

جمع بندی

در این مقاله سعی کردیم شما را با یک ابزار بسیاری کاربردی در جهت شناسایی رمز ارزهای مستعد رشد آشنا کنیم که در اصطلاح به آن توکنومیکس Tokennomics می‌گویند. به واسطه این روش شما قادر خواهید بود ارزش واقعی یک رمز ارز را به دست آورید و بهترین رمز ارز را برای سرمایه گذاری خود انتخاب نمایید.

در پایان باید به این مسئله اشاره کنم که این نوع از ابزار فقط محدود به حوزه ارزهای دیجیتال نمی‌باشد و افراد معامله گر قادر خواهند بود از این روش در سایر بازارهای مالی بهره ببرد و سهام‌های آینده دار را برای سرمایه گذاری خود انتخاب کنند.

 مرجع:

decrypt